S&P GSCI™構成比率

現在、S&P GSCI™は24種類のコモディティから構成されています。サブセクターごとの構成比率(米ドル建て)は表1のとおり。

表1: S&P GSCI™構成比率(米ドル建て)(%) (2008年7月22日)
エネルギー

77.72
原油 40.85
ブレント 15.05
RBOBガソリン 4.49
灯油 5.50
軽油 5.55
天然ガス 6.28
産業用
メタル
6.20
アルミニウム 2.26
2.72
0.31
ニッケル 0.53
亜鉛 0.38
貴金属

1.91
1.68
0.23
農産物

11.06
小麦 3.01
カンザス小麦 0.71
とうもろこし 3.08
大豆 2.03
綿 0.69
砂糖 0.83
コーヒー 0.49
ココア 0.21
畜産物

3.11
生牛 1.81
牛肉 0.34
豚肉 0.96

表2はS&P GSCI™および主なサブ・インデックスの価格です。サブ・インデックスも、世界生産比率、ローリング方法などの特徴はS&P GSCI™マニュアルに記載された同様のルールに従っています。

S&P GSCI™ インデックス価格
表2: S&P GSCI™インデックス価格 (2008年7月22日)
 
 
スポット
エクセス・リターン
トータル・リターン
S&P
GSCI™
786.7377
937.8047
9587.446
エネルギー

438.6767
718.0473
2643.423
ノン・
エネルギー
400.3506
292.304
2988.485
産業用
メタル
445.6031
306.2133
2066.672
貴金属

1312.356
146.171
1284.14
農産物

408.4589
81.79959
836.4885
畜産物

253.3794
295.0651
3016.827
農産物・
畜産物
335.0567
143.2376
1464.736

リデュース・エナジー、ライト・エナジー、ウルトラ・ライト・エナジーのサブ・インデックスは、S&P GSCI™同様の方法で、期近先物のローリングバスケットのパフォーマンスを追求します。リデュース・エナジー・インデックス、ライト・エナジー・インデックス、ウルトラ・ライト・エナジー・インデックスは24種類のコモディティから構成されており、エネルギーの加重が低いという点のみがS&P GSCI™インデックスと異なっています。リデュース・エナジー・インデックスのエネルギーの構成比率は、生産及び取引加重(CPWs)を50%とし、ライト・エナジー・インデックス、ウルトラ・ライト・エナジー・インデックスの構成比率は、それぞれ25%、12.5%とします。表3はこれら2つのサブ・インデックスの価格です。

S&P GSCIリデュース・エナジー/ライト・エナジー・インデックス価格
表3: S&P GSCIリデュース・エナジー/ライト・エナジー・インデックス価格 (2008年7月22日)
 
 
スポット
エクセス・リターン
トータル・リターン
S&P GSCI リデュース・
エナジー
677.8093
693.3202
7087.86
S&P GSCI ライト・
エナジー
575.0681
517.2541
5288.114
S&P GSCI ウルトラ・
ライト・エナジー
498.6532
411.0655
4202.577
S&P GSCI ノン・
エネルギー
400.3506
292.304
2988.485
S&P GSCI 農産物・
畜産物
335.0567
143.2376
1464.736


表4,5,6,7,8はS&P GSCI™リデュース・エナジー、S&P GSCI™ライト・エナジー、S&P GSCI™ウルトラ・ライト・エナジー、S&P GSCI™ノン・エネルギー、S&P GSCI™農産物・畜産物のそれぞれのインデックスの米ドル建て構成比率です。

表4:S&P GSCIリデュース・ エナジー 構成比率(米ドル建て)(%) (2008年7月22日)
エネルギー

63.56
原油 33.41
ブレント 12.31
RBOBガソリン 3.67
灯油 4.50
軽油 4.54
天然ガス 5.14
産業用
メタル
10.14
アルミニウム 3.70
4.45
0.51
ニッケル 0.86
亜鉛 0.62
貴金属

3.13
2.74
0.38
農産物

18.08
小麦 4.92
カンザス小麦 1.17
とうもろこし 5.04
大豆 3.33
綿 1.13
砂糖 1.35
コーヒー 0.80
ココア 0.34
畜産物

5.09
生牛 2.96
牛肉 0.55
豚肉 1.58

表5:S&P GSCIライト・ エナジー 構成比率(米ドル建て)(%) (2008年7月22日)
エネルギー

46.58
原油 24.48
ブレント 9.02
RBOBガソリン 2.69
灯油 3.29
軽油 3.33
天然ガス 3.77
産業用
メタル
14.87
アルミニウム 5.42
6.52
0.75
ニッケル 1.26
亜鉛 0.91
貴金属

4.58
4.02
0.56
農産物

26.50
小麦 7.22
カンザス小麦 1.71
とうもろこし 7.39
大豆 4.88
綿 1.65
砂糖 1.99
コーヒー 1.17
ココア 0.50
畜産物

7.46
生牛 4.34
牛肉 0.81
豚肉 2.31

表6:S&P GSCIウルトラ・ ライト・エナジー 構成比率(米ドル建て)(%) (2008年7月22日)
エネルギー

30.36
原油 15.96
ブレント 5.88
RBOBガソリン 1.75
灯油 2.15
軽油 2.17
天然ガス 2.46
産業用
メタル
19.38
アルミニウム 7.07
8.50
0.97
ニッケル 1.65
亜鉛 1.19
貴金属

5.97
5.24
0.73
農産物

34.55
小麦 9.41
カンザス小麦 2.23
とうもろこし 9.64
大豆 6.36
綿 2.16
砂糖 2.59
コーヒー 1.52
ココア 0.65
畜産物

9.73
生牛 5.66
牛肉 1.05
豚肉 3.01

表7:S&P GSCIノン・ エネルギー 構成比率(米ドル建て)(%) (2008年7月22日)
エネルギー

0.00
原油 0.00
ブレント 0.00
RBOBガソリン 0.00
灯油 0.00
軽油 0.00
天然ガス 0.00
産業用
メタル
27.83
アルミニウム 10.15
12.21
1.40
ニッケル 2.36
亜鉛 1.71
貴金属

8.58
7.53
1.05
農産物

49.62
小麦 13.51
カンザス小麦 3.21
とうもろこし 13.84
大豆 9.13
綿 3.10
砂糖 3.72
コーヒー 2.19
ココア 0.93
畜産物

13.97
生牛 8.13
牛肉 1.51
豚肉 4.32

表8:S&P GSCI農産物・ 畜産物 構成比率(米ドル建て)(%) (2008年7月22日)
エネルギー

0.00
原油 0.00
ブレント 0.00
RBOBガソリン 0.00
灯油 0.00
軽油 0.00
天然ガス 0.00
産業用
メタル
0.00
アルミニウム 0.00
0.00
0.00
ニッケル 0.00
亜鉛 0.00
貴金属

0.00
0.00
0.00
農産物

78.03
小麦 21.25
カンザス小麦 5.04
とうもろこし 21.76
大豆 14.36
綿 4.87
砂糖 5.84
コーヒー 3.44
ココア 1.47
畜産物

21.97
生牛 12.79
牛肉 2.38
豚肉 6.80

表9:S&P GSCI農産物構成比率(米ドル建て)(%) (2008年7月22日)
農産物

100.00
小麦 27.24
カンザス小麦 6.46
とうもろこし 27.89
大豆 18.40
綿 6.24
砂糖 7.49
コーヒー 4.41
ココア 1.88

円建S&P GSCIインデックス価格
表10:円建S&P GSCIインデックス価格 (2008年7月22日)
 
 
スポット
エクセス・リターン
トータル・リターン
円建S&P GSCI

163.7651
145.3944
153.6976

円建S&P GSCI 農産物指数
表11:円建S&P GSCI 農産物指数 (2008年7月22日)
 
 
スポット
エクセス・リターン
トータル・リターン
円建S&P GSCI 農産物

135.2363
109.4905
115.7429

S&P GSCI原油インデックス価格
表12:S&P GSCI原油インデックス価格 (2008年7月22日)
 
 
スポット
エクセス・リターン
トータル・リターン
S&P GSCI原油

703.825
1599.899
4258.369

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S&P GSCI™の構成

S&P GSCI™には、スポット、エクセス・リターン、トータル・リターンの3種類があります。スポット・インデックスは、24種類の先物の価格をS&P GSCI™のウエイトに従って加重平均して得られるインデックスです。エクセス・リターン・インデックスは、インデックスの連続性を保つためにスポット・インデックスにロール時の調整を加味したインデックスです。トータル・リターン・インデックスはエクセス・リターン・インデックスと同じ投資行動をしますが、現金の運用で得られた金利(T-BILL)を再投資にまわすことによって得られるインデックスです。

S&P GSCI™トータル・リターン (2008年7月22日)
表13:S&P GSCI™トータル・リターン (2008年7月22日)
Daily -2.1%
MTD -9.2%
YTD 28.41%

S&P GSCI™ エンハンスト・ストラテジー
表14: S&P GSCI™ エンハンスト・ストラテジー (2008年7月22日)
 
 
スポット
エクセス・リターン
トータル・リターン
S&P GSCI™ E10

446.5773
594.5288
1004.917
S&P GSCI™エンハンスト・コモディティ・インデックス
 
 
1144.719
S&P GSCI™ウルトラ・ ライト・
エナジー・ストラテジー27
241.0598
224.257
379.0821