高盛2009年第三季度业绩报告普通股每股盈利5.25美元

纽约，2009年10月15日—高盛集团有限公司（纽约证交所代码：GS）今天公布截至2009年9月25日的第三季度净收入为123.7亿美元，净利润为31.9亿美元。摊簿后每普通股盈利5.25美元，而截至2008年8月29日的第三季度摊簿后每普通股盈利为1.81美元，截至2009年6月26日的第二季度摊簿后每股普通股盈利为4.93美元。2009年第三季度年度化平均普通股股东权益回报率为21.4%，而2009年前9个月为19.2%。

业务亮点

• 年初迄今，高盛在全球并购领域继续保持领先，在全球已公布的并购业务中排名第一。
• 固定收益、外汇及商品部的季度净收入达59.9亿美元，反映了大部分业务取得的强劲业绩。
• 股票部实现季度净收入27.8亿美元，体现了这一业务的强劲业绩。
• 截至2009年9月25日，公司的巴尔塞资本协定（Basel I）一级资本率为14.5%，较截至2009年6月26日的13.8%有所增长。公司的巴尔塞资本协定一级普通资本比率为11.6%，高于截至2009年6月26日的10.9%。
• 每股普通股账面价值在本季度上升4%至110.75美元，并且每股普通股有形账面价值在本季度上升5%至101.39美元。
• 2009年7月22日，公司向美国财政部支付11亿美元，用于回购美国财政部根据问题资产救援计划获得的认股权证。美国纳税人对公司总投资的年投资回报率约达23%。


“尽管全球继续面临严重的经济挑战，但是我们看到市场环境正在不断改善，一些行业也出现了企稳甚至回升的迹象。” 董事长兼首席执行官劳尔德•贝兰克梵说：“我们为客户业务网络在顾问、融资、做市及资产管理方面提供的服务为环境的总体改善做出了贡献，并从中获益。由于就业市场和总体经济增长依然面临压力，我们将继续专注于积极帮助客户，促进经济活动的发展。”

净收入

投资银行业务

投资银行部的净收入为8.99亿美元，较2008年第三季度和2009年第二季度分别减少31%和38%。

财务顾问业务净收入为3.25亿美元，较2008年第三季度下降47%，主要反映了全行业已完成并购项目的大幅减少。承销业务净收入为5.74亿美元，较2008年第三季度下降15%，原因是债务承销业务净收入的大幅下降，而股票承销业务净收入上升则在一定程度上给予了弥补。债务承销业务下滑主要体现了杠杆融资净收入的下降。股票承销业务上升则反映了全行业首次公开发行活动的增加。公司投资银行业务储备量在本季度显著增加。

交易与直接投资业务

交易与直接投资业务净收入为100.3亿美元，明显高于2008年第三季度水平，但较2009年第二季度减少7%。

固定收益、外汇及商品部净收入为59.9亿美元，大幅高于2008年第三季度。这些业绩体现了信用产品和按揭业务的强劲表现，这两类业务较处境艰难的2008年第三季度有大幅上升。此外，利率产品净收入强劲，大大高出2008年第三季度水平，而大宗商品和货币业务的净收入则较上年同比有所下滑。固定收益、外汇及商品部本季度的经营环境的特点是客户活动踊跃、信用价差缩小以及资产价值的总体改善。

股票部净收入为27.8亿美元，较2008年第三季度增长78%，原因是衍生品业务净收入大幅增长（显著高于2008年第三季度）和股票的强劲表现。此外，与2008年第三季度的不利环境相比，自营策略出现大幅改善。佣金收入较2008年第三季度有所减少。股票部在本季度的运营环境的特点是全球股票价格大幅上扬、市场机会有利、波动水平下降。

直接投资部在2009年第三季度录得净收入12.6亿美元。业绩中包括来自公司直接投资的9.77亿美元收益、与公司投资中国工商银行股份有限公司普通股有关的3.44亿美元收益，以及房地产直接投资产生的6,600万美元损失。

资产管理和证券服务

资产管理部和证券服务部的净收入为14.5亿美元，较2008年第三季度下降29%，较2009年第二季度下降6%。

资产管理部的净收入为9.74亿美元，较2008年第三季度减少14%，主要反映了在管资产构成变化带来的影响。在2009年第三季度，在管资产增加290亿美元至8,480亿美元，原因是市值增长390亿美元（主要是在股票和固定收益资产上）以及100亿美元的净流出。

证券服务部净收入为4.72亿美元，较2008年第三季度减少48%。净收入减少主要反映出客户账户余额较2008年第三季度下降所产生的影响。


支出

运营支出为75.8亿美元，较2008年第三季度增加49%，较2009年第二季度减少13%。

薪酬福利支出

薪酬福利支出（含工资、年终奖金预估数、股票奖励摊销以及工资税、解雇费和福利等其它项目）为53.5亿美元，高于2008年第三季度，主要原因是净收入提高。2009年第三季度薪酬福利相对净收入比率为43.3%（2009年第二季度为48.3%），因此2009年前9个月薪酬福利相对净收入比率为47.0%。这一比率在2009年前6个月和2008年前9个月分别为49.0%和48.0%。

非薪酬支出

非薪酬支出为22.3亿美元，较2008年第三季度增加2%，较2009年第二季度增加7%。较2008年第三季度的增加反映了公司对高盛基金会做出的2亿美元慈善捐赠所带来的影响，以及2009年第三季度产生的3,600万美元的诉讼和监管程序净拨备，后者在部分程度上被股票部交易量下降的影响所抵消。

税项

2009年前9个月的有效所得税率为32.2%，较2009年上半年的31.5%略有上升。


资本

截至2009年9月25日，资本总额为2,550.7亿美元，包括653.5亿美元的总股东权益（普通股东权益584.0亿美元和优先股69.6亿美元）和1,897.2亿美元的无担保长期借款。每股普通股的账面价值为110.75美元，每股普通股的有形账面价值为101.39美元，在本季度分别增长约4%和5%。每股普通股的账面价值和有形账面价值均基于已发行普通股股数计算，包括授予员工的无未来服务要求的受限制股份单位，该部分股份在本报告期末为5.273亿股。

2009年7月22日，根据美国财政部问题资产援助计划下的资本收购计划，高盛集团向美国财政部回购了根据美国财政部问题资产救援计划的资本收购计划向其发行的1,220万股普通股认股权证。高盛集团支付给美国财政部的认股权证购买价格为11亿美元。该项金额记作股东权益的扣减项目。不包括本次回购，每股普通股的账面价值和有形账面价值在本季度分别增加6%和7%。

根据现行的银行控股公司适用的监管资本规则，公司截至2009年9月25日的巴尔塞资本协定一级资本率为14.5%，高于2009年6月26日的13.8%。公司截至2009年9月25日的巴尔塞资本协定一级普通资本比率为11.6%，高于截至2009年6月26日的10.9%。截至2009年9月25日，公司的有形普通股东权益相对巴尔塞资本协定风险加权资产比率为13.1%，高出截至2009年6月26日的12.4%。

公司还采用了以内部风险为基础的算法（与新巴尔塞资本协定（Basel II）总体一致）评估了资本充足率。根据这一方法，公司截至2009年9月25日的一级资本率为16.0%。


其它资产负债表和流动性状况

• 截至2009年9月25日总资产为8,820亿美元，较2009年6月26日略有下降。
• 截至2009年9月25日三级资产约为500亿美元（较截至2009年6月26日的540亿美元有所下降），占总资产5.7%。
• 2009年第三季度的平均全球核心超额流动量为1,670亿美元，较2009年第二季度的1,710亿美元有所下降。

股息

高盛集团有限公司董事会（“董事会”）宣布将于2009年12月30日向2009年12月2日登记在册的普通股股东派发每股0.35美元的股息。董事会同时宣布将于2009年11月10日向2009年10月26日登记在册的A系列优先股、B系列优先股、C系列优先股和D系列优先股股东分别派发每股239.58美元、387.50美元、255.56美元和255.56美元的股息（存托股每股权益为优先股的1/1,000）。此外，董事会还宣布将于2009年11月10日向2009年10月26日登记在册的G系列优先股股东派发每股2,500美元的股息。


高盛集团是一家具领导地位的全球金融机构，为世界各地不同行业的重要客户提供投资银行、证券和投资管理服务。客户包括企业、金融机构、政府和高净值人士。公司成立于1869年，总部设在纽约，并在伦敦、法兰克福、东京、香港和世界其他主要金融中心设有分支机构。

关于前瞻性声明的注意事项

本新闻稿包含部分“前瞻性声明”，此类声明的定义根据1995年《私人证券诉讼改革法案》中的安全港条例确定。这些声明不属于已经发生的事实，仅代表本公司对于未来事件的预测，其中许多声明，就其本质来说，属于无法确定的因素而且超出了本公司的控制范围。本公司的实际业绩和财务状况可能与在这些声明中指出的预期结果和财务状况不同，亦可能出现重大差异。有关可能影响本公司未来业绩和财务状况的一些风险和重要因素，请参见采用表格10-K形式填写的、截至2008年11月28日的公司年报中第一部分第1A条“风险因素”部分以及采用表格10-K的形式填写的、截至2008年11月28日的公司年报中第二部分第七条“财务状况和运营业绩的管理层讨论与分析”部分。

有关一级资本率、风险加权资产、总资产、三级资产和平均全球核心超额流动量的部分信息包含初步估计数据。该等数据属于前瞻性声明，当本公司季度财务报表完成时该等数据可能发生变化，亦可能出现重大差异。

关于本公司投资银行储备业务的声明中也可能包含一些前瞻性声明。这些声明会由于可能对这些交易的条款进行修改或者可能根本没有完成而有一定的风险，因此，本公司从这些交易中实际获得的净收入（如有）可能与当前的期望值不同，或出现重大差异。可能导致对某项交易的条款作出修订或者造成交易没有实现的重要因素包括：在承销交易中，总体市况的恶化或持续疲软、冲突的爆发、证券市场的波动性或者对证券发行人不利的进展；以及在财务顾问交易中，证券市场的下跌、无法获得充足融资、对交易一方当事人不利的进展或者无法获得某项必要的管理审批。有关其它可能对本公司投资银行交易产生不利影响的重要因素，请参见采用表格10-K形式填写的、截至2008年11月28日的公司年报中第一部分、第1A条“风险因素”部分以及采用表格10-K的形式填写的、截至2008年11月28日的公司年报中第二部分、第七条“财务状况和运营业绩的管理层讨论与分析”部分。

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